출시 이후에 우리나라 서학 개미들이 대거 사들였다는 비트코인 ETF. 궁금증이 생겨서 일단 지금 나와있는 ETF 종류와 특징에 대해 간단하게 정리를 좀 해볼까 한다.
비트코인 ETF란?
비트코인이나 가상화폐를 직접 소유하지 않고 투자자들이 간접적으로 비트코인이나 가상화폐 시장에 투자할 수 있도록 하는 상품을 말한다. 간단하게 말하면, 믿을 수 없는 가상화폐 거래소나 비밀번호를 잃어버리면 영영 찾을 수 없을지도 모르는 가상화폐를 직접 소유하는 것이 꺼려지는 투자자들을 위해 비트코인 선물이나 비트코인에 관련된 기업에 투자하여 수익을 올릴 수 있게 해주는 상품이다.
위에 언급한 것처럼 아무래도 가상화폐의 여러 가지 리스크를 감당하기에 아직 마음의 준비가 안되어 있거나 또는 자금여력이 되지 않는 투자자들이 접근할 수 있는 상품이다.
현재 미국에는 비트코인 ETF라고 부를 수 있는 것이 5종 정도 출시되어 있고 우리나라 투자자들을 비롯하여 전 세계의 자금이 몰리고 있다는데. 어떤 상품들이 있고 차이점이 무엇인지 정리를 해보자.
비트코인 ETF 5종 비교
5종의 ETF 상품을 분류할 수 있는 가장 큰 차이점은 어떻게 상품에 가상화폐의 가격을 반영하느냐 인데 그에 따라 다음의 3가지로 나눌 수 있다.
1. 가상화폐 선물 추종 ETF
Proshares Bitcoin Strategy ETF(BITO)
시카고 상업거래소(CME)의 선물 계약을 추종하는 ETF. 현물이 아닌 파생상품인 비트코인 선물의 가격을 추종하는 상품이다. 운용 보수율은 0.95%. 10월 19일에 상장해 42달러 부근까지 올랐다가 다시 38달러까지 떨어지다 다시 상승하는 등 반짝인기인지 아닌지 투자자들을 혼동시키고 있다.
만기 선물을 팔고 다음번 선물로 갈아타는 롤오버 비용이 17%에 달해 실제적으로 투자자들이 얻는 수익이 낮을 것이라는 보고도 있다.
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF(BTF)
BITO의 라이벌로 CME 비트코인 선물 계약에 투자하며 운용 보수율도 0.95%로 동일하다.
2. 기업 투자 ETF
Amplify Transformational Data Sharing(BLOK)
가상 화폐의 가격이 상승하면 수혜를 보는 기업에 투자하는 ETF. 80%의 순자산을 가상화폐 기술 관련 회사나 가상화폐 보유 회사에 투자하며 미국뿐 아니라 해외기업에도 투자한다. 포트폴리오를 보면, 마이크로스트레티지나 페이팔, 엔비디아 같은 그룹을 보유하고 있다. 운용 보수율은 0.71%이다.
Bitwise Crypto Innovators ETF(BITQ)
Bitwise Crypto Innovators 30 Index를 추종하는 ETF로 BLOK와 마찬가지로 가상 화폐 가격이 상승하면 수혜를 보는 기업에 투자한다. 미국을 포함한 전 세계 기업에 투자하며 BLOK와 비슷한 포트폴리오를 보유하고 있지만 코인베이스의 비율이 높은 편이다. 운용 보수율은 0.85%.
3. 가상화폐 지수 추종 ETF
Bitwise 10 Crypto Index Fund(BITW)
Bitwise 10 Large Cap Crypto Index의 실적을 추종하는 ETF. 시가총액에 따라 비트코인 65%, 이더리움 25% 등의 비중으로 투자한다. 운용보수율은 2.5%로 가장 높은 편이다.
비트코인 ETF의 미래
위에서 정리한 ETF들은 모두 현재 승인이 되어 시장에서 거래가 되고 있는 ETF들로 비트코인 선물에 투자하거나 지수를 추종하거나 기업에 투자하는 상품들이다. 즉, 아직까지 미국에도 비트코인 현물에 투자하는 ETF는 없다는 것.
물론 캐나다 같은 경우는 이미 현물에 투자하는 ETF가 승인되어 시장에서 거래되고 있고, 미국에서도 여러 회사들이 승인 신청을 하고 있어 조만간 현물에 투자하는 ETF가 등장할 가능성도 있다. 하지만 보안 문제 등이 해결돼야 가능한 일이어서 미국 금융 당국도 신중한 반응을 보이고 있는 상황.
앞으로 궁극적으로는 금처럼 비트코인 현물 ETF가 등장하고 투자금이 대거 몰리는 상황이 오겠지만, 그때까지 비트코인에 투자를 하고 싶다면 이런 간접적인 방법들도 있다는 것을 알아두는 정도로 오늘 포스팅을 마치려고 한다.
