2022년 1분기 추천할만한 미국 금융주 ETF 3가지

점점 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있는 요즘. 금리인상에 대응할 수 있는 미국 금융주 etf 3가지를 정리해 봤다.

1. 인플레이션과 금융주 ETF

지금 국제적인 거시경제 상황을 보면 내년부터는 미국을 중심으로 세계 중앙은행들이 기준금리를 인상하고 통화정책을 정상화하는 것이 확실해지고 있다.

특히 Fed는 시장의 충격을 줄이기 위해 노력하고 있는 모습이기는 하지만 꾸준히 테이퍼링에 돌입한다는 것을 시장에 알리고 있다.

게다가 인플레이션에 대한 지속적인 우려는 금리 상승의 압력을 점점 높이고 있다.

은행은 대출 금리가 예금보다 높을 때 큰 수익이 발생하므로 2021년 4분기의 이러한 거시적인 상황으로 2022년 상반기 금융주 투자에 대한 매력이 점점 높아지고 있다.

실제로 미국 금융 섹터는 올 한 해 S&P 500 전체 수익률 31.5%를 웃도는 54.1%의 수익률을 기록했다. (S&P 500 Banks Industry Index, 2021년 11월 16일 기준)

하지만, 각 은행마다 이자와 비이자 수익에 대한 의존도가 다르므로 개인 투자자 입장에서 특정 은행주를 집중 투자하기에는 리스크가 따를 수 있는데 이러한 리스크를 줄여주는 것이 여러 은행주에 분산 투자하는 금융주 ETF라고 할 수 있다.

그럼 2021년 1년 동안의 수익률을 바탕으로 2022년 1분기에 추천할 수 있는 미국 은행주 ETF 3가지에 대해서 알아보자.

① FTXO(First Trust Nasdaq Bank ETF)

Nasdaq US Smart Banks Index를 추종하는 ETF로 변동성, 가치, 성장 요소들을 심사해 30개의 유동성 높은 미국 은행주들을 선별하여 운용한다.

상위 10개 종목이 전체의 58%를 차지할 만큼 상위 종목의 비중이 높은 것이 특징이다.

상위 종목들을 살펴보면, Popular Inc.(BPOP), PNC Financial Services Group Inc.(PNC), Super Regional Bank(지역 은행), JPMorgan Chase & co.(JPM) 등이 있다.

② KBWB(Invesco KBW Bank ETF)

KBW Nasdaq Bank Index를 추종하는 ETF로 이 지수를 구성하는 회사 중 90%에 투자한다.

ETF에 편입된 종목들을 살펴보면 국영 금융 센터, 지역 은행 및 저축 은행 등이 포함되어 있으며, 다른 금융주 ETF에 비해 소형주의 비중이 큰 경향이 있다.

따라서 상위 10개 종목의 비율이 전체의 60% 이하이며, Bank of America Corp(BAC), Wells Fargo & Co.(WFC), U.S. Bancorp(USB)가 상위 3개 종목을 차지하고 있다.

③ SPDR S&P Regional Banking ETF(KRE)

S&P Regional Banks Select Industry Index를 추종하는 ETF로 지역 은행 섹터에 투자한다.

지역 은행 섹터에 주로 투자하기 때문에 다른 금융주 ETF에 비해 소형 및 중형 주식의 비중이 높은 편이다.

상위 10개 종목이 전체의 22% 정도를 차지하며 여러 주식에 다각화된 투자방식을 보여주고 있다.

상위 보유 종목을 보면 Silvergate Capital Corp.(SI), SVB Financial Group(SIVB), Western Alliance Bancorp(WAL) 등이 있다.

규모가 큰 미국 대형 은행에 주로 투자를 하며 상위 종목의 비중이 높은 ETF를 선호한다면 FXTO를 고려해 볼 수 있고, 운용 자산이 많고 다양한 섹터에 분산 투자하는 상품을 선호한다면 KBWB를 고려해 보면 좋겠다.

또한 미국의 지역 은행들에 투자하며 다각화된 투자 포트폴리오를 보여주는 ETF를 선호한다면 KRE를 고려해 볼 수 있겠다.